Банк России вводит новые ограничительные меры
Регулятор планирует внедрить более строгий контроль в сфере корпоративного кредитования. Новый подход призван ограничить выдачу заемных средств компаниям с высокой долговой нагрузкой. Особое внимание уделяется крупным предприятиям, формирующим более половины прироста корпоративного портфеля, которые демонстрируют низкую чувствительность к повышению процентных ставок.
Согласно проекту указания, опубликованному 21 ноября, Банк России будет устанавливать резервные надбавки для банков по новым кредитам и облигациям крупных корпоративных клиентов с существенной долговой нагрузкой. Критерии определения крупных заемщиков включают превышение консолидированного долга более 2% от капитала банковского сектора. Компании будут считаться высокорисковыми, если коэффициент покрытия процентов их операционной прибылью составляет менее 3. Надбавки будут применяться при соответствии обоим критериям и наличии задолженности перед банком свыше 100 млрд рублей.
Статистика демонстрирует стабильный рост корпоративного кредитного портфеля банков, превышающий 20% в годовом исчислении. Это вызывает обоснованные опасения регулятора относительно возможных рисков чрезмерной закредитованности предприятий. Внедрение новых мер запланировано на первое полугодие следующего года.
По итогам второго квартала 2024 года совокупный кредитный портфель юридических лиц достиг внушительной отметки в 79 трлн рублей, продемонстрировав квартальный рост на 5%. При этом наблюдается увеличение стоимости риска по корпоративным кредитам до 0,5% по сравнению с 0,2% в первом квартале. Объем проблемных кредитов, включая реструктурированные, не обеспеченные резервами или качественным залогом, составил 3,1 трлн рублей.
Предприятия сохраняют высокий интерес к заемному финансированию независимо от стоимости фондирования, что обусловлено необходимостью рефинансирования накопленных обязательств и поддержания текущей деятельности. Банковский сектор продолжает активно кредитовать корпоративных клиентов, частично компенсируя ограничения в сфере розничного кредитования.
Новые регулятивные меры могут затронуть различные секторы экономики, включая инфраструктурное строительство, девелопмент, энергетику, добывающую промышленность, транспорт и логистику. В качестве альтернативных источников финансирования компании могут обратиться к факторингу, лизингу, краудфандингу или выходу на фондовый рынок. Для крупнейших игроков доступными остаются такие инструменты как синдицированные кредиты и выпуск облигаций.
Источник:www.kommersant.ru
